Прежде Тони вошел в другое измерение, ради спасения Нью-Йорка. Этот опыт преследует героя. Неспособный уснуть, он с такой интенсивностью погружается в работу, что это начинает серьезно сказываться на психическом здоровье и на любовную связь с Пеппер Поттс (Гвинет Пэлтроу). Тони только начал осознавать серьезность собственных проблем, когда загадочный террорист по имени Мандарин (Бен Кингсли) захватил радиоволны и угрожает поставить Америку на колени болезненной серией «уроков», которые даже президент Эллис (Уильям Сэдлер) не сумел проигнорировать. Когда бывший охранник Тони Хэппи Хоган (Фавро) тяжело ранен в результате взрыва, вызванного одним из агентов Мандарина, мстительный плейбой издает публичную угрозу, в результате чего дом Железного Человека полностью разрушается в результате разрушительной атаки, оставляя его лицом к лицу со своим врагом, только с одним сильно поврежденным прототипом костюма. К счастью, Тони не один, и с помощью полковника Джеймса Родса (Дон Чидл) и мальчика по имени Харли (Тай Симпкинс) он разгадывает тайну китайского языка, последний «урок» которого обещает быть самым болезненным из всех.